我的簡單均線型態戰法

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實務面的技術分析與操作應用,希望對投資的花園城堡同好有幫助

K線構成形態,均線難道也有形態嗎?或許很多研究技術面的高手和初窺技術分析的投資朋友們會說聽都沒聽過!一般人對於均線的認知不都是代表趨勢?其實這就是筆者過去運用均線理論判斷操作的一道私房菜。

移動平均線所代表的意義就是股價在一定的時間週期中所產生的變化,告訴我們如何判斷股價所代表的時間成本!在進行交易的過程之中,必須時時注意趨勢的行進與轉變。舉個簡單的例子:5日移動平均線代表的就是過去5個交易日市場的平均成本,10日移動平均線代表的就是過去10天市場的平均成本,20日移動平均線代表的就是過去一個月市場的平均成本,以此類推。

移動平均線的變化都是價格所產生的波動和量能並沒有絕對的關係!當均線呈現上揚無論是5-10-20日均線都代表市場在此一週期當中價格的表現都是上漲的,反之若均線呈現下彎,那所代表的就是過去同樣的週期中股價是呈現下跌的情況!如果當股價低於5日線之下就告訴我們過去5個交易日所買進的人都呈現套牢,若低於10日線之下則是在過去10天內所買進的人也一樣沒有獲利,如果低於20日移動平均線那就是過去一個月所買進的成本都高於目前的市場價格!所以當股價處於移動平均線的下方愈多條也代表股價的走勢愈疲弱,未來上檔的壓力也會愈重。

筆者將一般移動平均線的結構區分為以下幾種形態:

 

1.均線的攻擊形態:當短天期(5日)的移動平均線上揚穿越長天期(10日)的移動平均線時進而扭轉長天期移動平均線的趨勢,這時通常就是均線的攻擊形態!當均線翻揚第一次出現攻擊一般就可以試單買進而當股價第二次攻擊月線且月線正式翻揚確認則可加碼買進。反之;當空方進行兩波攻擊,短期均線(5日)下彎穿越長期均線(10日)的同時就是短線賣出訊號!如果當股價跌破月線那麼出現中期趨勢反轉向下的機率也會增加。(請參照例圖一)

 

2.均線的整理型態:當兩條長天期的移動平均線(例如年線與半年線)通常都反映著市場的基本面與經濟表現,一旦形成死亡交叉,通常都表示股價會形成相對應的週期整理或是大幅度的修正形態!然後經過一段時間才有機會能夠扭轉此週期間的趨勢(請參照例圖二)圖中(3481)奇美電的年線(260日)與半年線(120日)向下死亡交叉之後進入一個中期整理的形態,但是卻一直無法翻揚扭轉這樣的情況!原因是基本面出現大問題持續惡化,當股價出現這樣的情況就應該賣出不必戀棧!如此就能避開後段均線全破的空頭走勢與大波段下跌的風險。

 

 

3.均線的防守形態:一般來說均線的防守型態分為二種,多頭有多頭的防守形態而空頭同樣有空頭的防守形態!分別概述如後~

 

3-1多頭的防守形態:當股價上漲一段時間都會出現均線整理的形態,通常股價上漲伴隨著均線向上發散,短期均線貼近於股價的密合度較高而長期均線的走勢較緩,自然距離股價的位置也會比較遠!此時股價就會持續於長期移動平均線之上橫向整理一段時間;藉此拉近市場的成本,使得短"中"長期的均線出現閉合!避免日後向上拉抬會遇到成本較低的持股浮額獲利了結,形成賣壓!這樣無形之中就會增加主力大戶的困擾.換言之,這種走勢也就是一般人常說的洗盤或是盤整甩轎!當股價出現橫向震盪整理的格局,但始終都以一條中期的移動平均線做為防守點,那就是多頭的防守形態!當股價進入整理末端;均線閉合但趨勢不變的時候,盤整區一突破就是最佳的買進時機。(請參照例圖三)

 

3-2空頭的防守形態:空頭的防守來自於股價下跌一段時間,殺盤動能減少而出現橫向整理的假築底!當股價在所有均線之下,即使反彈也難以越過中長期移動平均線的壓力區!盤久之後自然就會進一步的累積接下來的下跌動能.所謂盤久必跌,空頭股盤得愈久或許跌得愈深!此時當股價跌破盤整區之後,第一時間就該立刻停損出場。(請參照例圖四)

4.均線的修正形態:當股價不屬於攻擊也不屬於防守的整理型態即是均線的修正形態,通常這種情況都是來自於中長期趨勢確立的大多頭或大空頭的走勢!主要修正的是技術面的乖離率,簡單來說就是多頭格局的漲多拉回或是空頭格局的跌深反彈!乖離率的修正面與買賣判斷比較複雜,還需要參考過往的歷史值與其他技術指標,不在本篇探討的範圍,就留待以後有機會再說。

均線戰法的好處是長、短期的搭配使用相當靈活,可單一使用一條均線做為判斷也可以使用2-3條均線做為一組輔助判斷,重點是必須掌握均線型態的幾項原則如上所述。當然所謂的均線僅僅代表價格的意義,操作上還是必須搭配基本面和其它量價結構的技術面來切入和判斷!無論是翻多起漲的股票或是翻空起跌的股票,透過均線型態的實戰都能一目了然。以上提供大家精研,希望對於各位的操作判斷都有助益。(梵心)